出品｜虎嗅金融组

作者｜周舟

头图｜视觉中国

文中刘兴、吴岳、穆潞为化名

埃隆·马斯克，闯入了一个新的万亿市场——保险。

这位造火箭、造无人汽车、造脑机接口的男人，已经在“保险行业”死磕了至少五年。近日他的保险创新产品正式在德州上线，被人们认为是一个重要的“里程碑”。他会给这个行业带来哪些惊喜？许多人都拭目以待。

保险行业对他的”侵入“，则表现出两极分化的态度。

一派是以巴菲特为首的资深保险专家，他的伯克希尔·哈撒韦公司三分之一的业务都在保险领域。他认为，埃隆·马斯克的特斯拉可能会因冒险进入保险业务而陷入困境。“汽车公司进入保险业务可能与保险公司进入汽车业务的成功率差不多。”

许多国内的保险人士也支持巴菲特的看法。

一位财险公司的高管刘兴向虎嗅表示：“不要神化UBI车险或者特斯拉保险，颠覆保险行业这种说法有些言过其实了。”

“而且中国连专门的新能源车险都没有设立，无论在承保还是理赔环节，我们并没有发现特斯拉和其他车企有什么不一样。”

而另一名财险公司高管对此有不同意见，他透露：“最快今年年底，国家将出台细则，将新能源车险与传统车险分开，目前新能源汽车销售占比越来越高，随着数据量的提高，实时监测车主的行为数据成为可能，真有可能推翻目前的保险定价逻辑。”

“就像蚂蚁金服给用户提供小额贷款服务，它掌握了你的购物偏好和消费记录，就能依据这些数据给你发放相应的贷款额度，特斯拉也想把保险做成‘千人千价’。”

一位行业内人士更是表示：“未来主流的保险公司（财险），将是特斯拉等车企，因为他们从车主行为里开采出了‘数字石油’，并从中炼化出了定价的智慧。”

马斯克到底做了什么，让保险行业如此分裂？

特斯拉，让保险公司“赔穿了”

“特斯拉的胃口太大了，吃肉，连汤都不愿意给保险公司留一点。”中国人保的吴岳无奈地摊了摊手。

随着特斯拉等新能源汽车的出现，头部保险公司生出了一种既“抗拒”又“暧昧”的纠结心态。

一方面，所有人都知道新能源汽车是未来的主流，而特斯拉在其中“一骑绝尘”，如果保险公司能与之合作，将在未来市场的竞争中获得“先发优势”。

根据乘联会最新数据显示，年1-8月的新能源汽车渗透率提升至近11%的水平，这意味着在今年每销售10辆车中便有1辆是新能源汽车。而9月甚至达到了20%，即每销售5辆车就有一辆是新能源车。新能源汽车市场这块“蛋糕”不断变大，让头部保险公司心动不已。

（图片来源：易车）

另一方面，特斯拉展现出来对整个销售链条的高效控制能力，也让保险公司在保险定价上的话语权变得更低。金融机构的本质是中介，在信息越对称的行业，它越是难以凸显价值，也越难赚到钱。

吴岳向虎嗅表示：“和传统车企不一样，特斯拉的线下店都是直营模式，维修点也归它垂直管理，他们会把包括保险在内的前端后端所有东西拧在一起谈，售后价格都是统一的，所以特斯拉的议价能力十分强。”

以维修为例，相比传统燃油车，特斯拉等新能源汽车没有发动机和轴承悬挂，可以更换的零配件不多，在这一块想要赚保险的钱，特斯拉们把目标主要放在了喷漆和汽车框架上。

据一名业内人士表示，25万的帕萨特，喷漆一块板大概要元；而25万的新能源车，喷一块漆大概需要元。但是喷漆的成本，包括人工费加起来仅多元。

维修和保险费用，成为特斯拉等新能源汽车公司的一个重要“盈利手段”。

“特斯拉会帮助他们（维修点）统一把价格弄高了，弄高了之后维修点才能有稳定的利润，这样特斯拉从中抽取的利润也会随之提升，他们的利益的确更大化了，然而我们保险公司却赔得更多了。”吴岳表示。

此外，车主还容易陷入过度维修保养中，一位姜女士曾经想换一个门把手，维修点却要价1.4万元。但此后姜女士通过网络查询得知，一些特斯拉车主亦存在门把手无法弹出的问题，仅需更换一个零售价格10.99元的零配件即可解决这一问题。而如果保险公司理赔，这些费用很容易转嫁到“保险公司”身上。

人类的悲欢并不相通，保险公司哭着“赔穿”，特斯拉却笑着“赚翻”。

从特斯拉第三季度的财报中，虎嗅发现“维修和保险的费用”已经成为其第二大收入来源，其财报显示：主营业务收入亿美元，服务和其他业务（汽车维护和维修、汽车保险等）收入为9亿美元，能源业务收入为8亿美元。

特斯拉第三季度财报（汽车维修和保险等业务毛利率）

从上图可见，近年来，特斯拉在“维修和保险”这一块的毛利率持续上升，这表明其业务竞争力不断提高。而相对应的是，虎嗅从多个信源获悉，因为新能源汽车险还未推出，许多国内保险公司在这块的业务仍是赔本的。

当然，这样的情形只是暂时的。

“最迟在今年年底，国家就会推出专门的新能源汽车险。”吴岳向虎嗅透露这一消息。“按照银保监会一贯的实践方式，年底推出后，明年6月份之前还要做一个半年总结，判断一下1.0版本新能源车险会不会引发重大的风险、保险公司是否能获得可持续性的利润，如果确定可行，还要再出改革方案。”

一箭三雕，马斯克的保险“生意经”

如果新能源车险出台，势必将改善目前保险公司“赔本赚吆喝”的处境，然而也相应地抑制了特斯拉的“强势地位”，这无疑会影响到特斯拉在保险和维修这一块的收入。

马斯克会同意吗？答案是：NO。

在美国、欧洲、日本这些国家，早已推出了新能源汽车险。这些国家的新能源车险普遍比传统汽车车险要高。对此，马斯克也早已实施了新的方案。

特斯拉想到了一个“釜底抽薪”的方法：与保险公司合作推出一款新型UBI车险——“实时保险”（Insurancebasedonreal-timedrivingbehavior）。

UBI车险（Usage-BasedInsurance），基于使用量而定保费的保险。它可以通过车联网、智能手机和OBD等联网设备将驾驶者的驾驶习惯、驾驶技术、车辆信息和周围环境等数据综合起来，从而给保险定价。特斯拉保险在本质上属于UBI车险，或者可以称为是UBI车险的进化版本。

然而和传统保险公司的UBI车险不一样的是，“实时保险”是一种基于用户的实时驾驶行为的一种保险，它无需OBD设备来收集驾驶数据，而是通过特斯拉车辆本身所搭载的传感器与安全评分系统来收集用户的实际驾驶情况。

以国内车险市场为例，目前普遍推行的是“年化保险”。即每年支付一次保费，保费根据信用、年龄、性别、索赔历史等驾驶记录。前安心保险总裁、车车科技联席CEO钟诚告诉虎嗅：“保险公司没有客户的驾驶行为的实时数据，它只能用结果数据，比如闯红灯等违章纪录以及过往的出险次数，这也是为什么UBI车险或者特斯拉保险在国内还难以落地的原因之一。”

而特斯拉的“实时保险”，则根据车主的驾驶行为每月支付保费，车主的保费是根据所驾驶的车辆、提供的地址、驾驶的次数、选择的保险范围以及车辆每月的安全评分来确定的。

特斯拉在