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来源：Beta财富管理

陈立恒Beta理财经理家园

是什么，为什么，怎么办？只要10分钟，就能“聚集资产配置，把握理财热点”。

大家好，我是陈立恒，由我为大家带来第78期的“金牌投顾说”《时隔五年互联网保险新规将至，马云联手全球最大公募基金》。

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第一部分，咱们一起来看看上周市场的运行情况。

上周全球股市都录得正回报，其中：代表国内大盘蓝筹股的上证综指周涨1.91%，收于点；代表中小盘股的深成指周涨1.28%，终于收于万点之上，点；代表创业板的创业板指数周涨1.66%，收于点。

上周境外股市涨幅不一，其中，代表美国的标普指数周涨0.73%，收于点，和两周前几乎一样；代表香港的恒生指数周涨4.49%，收于点；代表欧洲的德国DAX周微涨0.88%，收于点，总体来说，各大指数还没有明确的趋势。

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第二部分，我们看看今天1条“理财与保险”相关的热点资讯。

根据华夏时报报道，近日，银保监会向部分保险、银行机构下发《互联网保险业务监管办法（征求意见稿）》（下称《征求意见稿》）。

与年发布的《互联网保险业务监管暂行办法》相比，《征求意见稿》的内容有了大量的扩充，从六章30条增至七章条。首先厘清监管对象和范围，定义“保险机构通过互联网和自助终端设备销售保险产品，消费者能够独立了解产品信息并自主完成投保行为的”属于互联网保险业务；

在此基础上，“一刀切”要求仅持牌机构自营平台可从事保险销售，“第三方网络平台”作为“营销宣传合作机构”。

财富链接解读：

第一个问题，互联网保险发展得如何？从年刚发布的《互联网保险业务监管暂行办法》，互联网保险的确火了一把，从年亿的保费一下子跃升到亿。可是之后的3年，互联网的保费分别是亿、亿和亿，不但没有增长，反而还减少了，在整个保险行业中的占比就更低了。原因有很多，其中之一就是第三方网络平台乱象非常常见，例如倚仗自身资源优势截留客户信息、收取高额手续费、捆绑销售保险产品、既损害了消费者、保险公司权益，也在一定程度上加剧了保险业务自身风险。

第二个问题，这次新规，哪些机构可以经营互联网保险业务？《征求意见稿》指出，互联网保险业务经营业务的主体圈定为“保险机构”，而保险机构是指包括保险公司（含相互保险组织）和保险中介机构。还对“保险机构”设置了2个较高的门槛：一是倾向于全国性的机构；二是应具有支持互联网保险业务运营的信息管理系统和核心业务系统，并与保险机构内部其他应用系统有效隔离。

这么说吧，按新规的标准，能在互联网卖保险的公司，至少都是大公司。仅前期采购设备的费用就需要花费数百万元，同时设备运维以及30人以上人力成本每月也需要上百万元，仅用户号码加密保护系统一项采购成本就已超过百万。从后期来看，业务转化顾问、客服中心、理赔中心等方面每年投入的人力成本也在-万元，如开发其他系统或采购硬件设备成本则要另计。

第三个问题，没有资质的保险网站和保险大V还能卖保险吗？答案是：不行。

《征求意见稿》取消了“第三方网络平台”的说法，要求仅持牌机构自营平台可从事保险销售，“第三方网络平台”作为“营销宣传合作机构”。他们必须做出选择：要么进一步加速与持牌机构进行深度融合，成为其员工或代理人，并接受相应管理；要么申请、收购专业中介牌照，进化为持牌机构。这些平台和网站，也不能随意截留客户的信息，对于客户来说，保障就更足啦。

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第三部分，我们看看今天的基金与股市类的热点资讯。

根据中国基金报的报导，中国证监会下发第二批基金投资顾问业务试点名单，蚂蚁（杭州）基金销售有限公司、腾安基金、珠海盈米基金3家第三方基金销售机构赫然在列。

在蚂蚁基金拿到基金投顾试点资格之后，领航集团（Vanguard）与蚂蚁金服两家公司在今年6月成立的合资公司——先锋领航投顾(上海)投资咨询有限公司，将正式为国内个人投资者提供基金投顾服务，合资公司将很快在支付宝APP上推出基金智能投顾产品。这也意味着，领航集团在拿到国内公募基金牌照之前，先行通过投顾业务切入国内公募基金市场，最低投资金额元，国内投资者在不久的将来可以尝试体验全球最大公募基金公司的基金投顾业务。

财富链接解读：

首先，领航（Vanguard）是谁？领航投资（TheVanguardGroup，也称先锋集团），创办者为约翰·柏格，是美国最大的基金管理公司之一，与富达基金（Fidelity）并列为美国两大基金管理公司。领航投资于年创立，在历史上以消极投资(指数基金)和反市场周期的投资风格而著称，发行了全球第一支追踪标准指数的指数型基金。根据