《科创板日报》（北京，记者高倩），港交所做出同股不同权制度改革后的第二年，中国互联网巨头阿里巴巴，果断选择在港交所二次上市；如今在上交所成立三十周年、科创板满一周年之际，从阿里集团走出来的蚂蚁集团选择彻底拥抱中国资本市场，在上海、香港两地上市。

8月25日，蚂蚁集团向港交所及上交所同步递交上市招股文件，拟在A+H发行的新股数量合计不低于发行后总股本的10%，发行后总股本不低于.亿股（绿鞋前），意味着将发行不低于30亿股新股。此外，本次A股发行可引入绿鞋机制，超额配售权最高不超过15%。

另据知情人士透露，蚂蚁集团拟在10月份进行A+H上市，可能募资至多亿美元，估值超过亿美元。如果市场条件允许，此次IPO规模为亿美元，将取代沙特阿美亿美元的IPO，成为全球规模最大的IPO。

不过，无论最终的数字定格在多少，都不会影响到蚂蚁集团这次超大型IPO的地位和意义。

如果将蚂蚁集团比喻为一只巨鲸，它的一举一动都将影响着周遭的海洋生物。同样，这次IPO，蚂蚁集团也将掀起资本巨浪，券商、资本市场都被卷入其中。

全球最大IPO

采用A+H方式上市的公司来头似乎都不小。追溯最早采用A+H方式上市的公司，还是年的工商银行，它是内地首家两地同股、同价、同步上市的企业，彼时创下首次公开发行集资额居全球之最的纪录（约募资亿美元）。之后国有六大银行均采用这种方式上市。

回到蚂蚁集团，它虽然不是第一家采用A+H方式上市的公司，却有极大可能同样成为全球最大的IPO。有数据显示，从全球已有的IPO募资情况来看，蚂蚁集团以亿美元的金额位居第一，打败沙特阿美的亿美元。

由此来看，蚂蚁集团将成为今年以来最大的吸金巨兽，而这也将会对中国资本市场产生一系列连锁影响。

普华永道发布的《中国TMT企业IPO数据回顾与前瞻报告》显示，年上半年内地TMT企业IPO数量较年下半年的74起下降至55起，同期融资总额也从约亿元下降至约亿元。

其中，前三大募资企业，分别是在港交所二次上市的京东集团（亿元）和网易集团（亿元），以及科创板上市的华润微电子（43亿元），共募资亿元，占总募资金额的55%。而蚂蚁集团预计募资金额更大，高达亿美元（约为亿元），远超年下半年和年下半年募资额中位数（亿元）。

那么，蚂蚁集团的全球最大IPO，会不会影响到下半年其他公司的募资呢？

“影响不大，”资深投行人士王骥跃向《科创板日报》记者分析，“（因为）现在整体资金充裕，蚂蚁集团的融资，战略投资者占比应该会较大，对市场直接冲击不大。”业内人士张怡文也给出明确答案，“不会。今年资金环境整体比较宽松，市场上并不缺钱。”

不过，蚂蚁集团的IPO，势必会对两地资本市场产生冲击，尤其是刚满一岁的科创板。

“蚂蚁上市后必然纳入科创50指数，将成为科创板的风向标。类似主板的中石油与创业板的东财。”张怡文说道。

王骥跃也认为，蚂蚁集团上市，在科创板属于绝对领先地位，未来在科创指数中的权重也大，上涨下跌都会对指数有较大影响。而且短期内，可能很难有相当体量的公司再上科创板了，京东数科和吉利汽车都还有差距，中芯国际也相对小很多了。

相比而言，在港交所，有腾讯阿里美团京东网易在，蚂蚁集团的体量不至于这么显著，对指数影响也会小一些。

数亿元上市费用

前券商从业者江彬告诉《科创板日报》记者，“（蚂蚁集团）这么一个案子，一个投行可以吃十年，直接负责的团队可以退休了。”王骥跃也表示，“这个案子能有几个亿收入。”

蚂蚁集团IPO，之所以如此受